Облигация — это долговая ценная бумага. Проще говоря, покупая облигацию, вы даёте деньги в долг компании или государству.
У каждой облигации есть свой срок обращения. В конце этого срока владельцу облигации возвращают её номинальную стоимость.
Пока облигация действует, инвестор получает процентные выплаты — их называют купонами.
Подробнее
Как работает облигация на практике
- Вы даёте деньги в долг — покупая облигацию.
- Получаете купоны — процентные выплаты по установленному графику.
- Получаете номинал — возврат вложенной суммы при погашении облигации.
Простой пример
Если вы купили облигацию номиналом 100 000 тенге с купоном 10% в год, вы будете получать процентные выплаты — примерно 10 000 тенге в год. А в конце срока вам вернут 100 000 тенге.
Если же вы купили облигацию номиналом 1 000 тенге по цене 980 тенге, то при погашении дополнительно заработаете ещё 20 тенге (2%) с каждой облигации.
Чем облигация похожа на депозит
По ощущениям облигация напоминает депозит: есть сумма вложения, есть проценты и есть срок, в конце которого деньги возвращаются.
Из-за этого облигации часто воспринимают как более гибкий вариант вложений по сравнению с депозитом.
В чём ключевые отличия от депозита
В отличие от депозита, облигацию можно продать в любой момент, если она ликвидна. Это похоже на досрочный выход, но цена продажи может быть как выше, так и ниже цены покупки.
Если цена облигации временно снизилась, придётся либо зафиксировать убыток (оказаться в убытке на момент продажи), либо дождаться окончания срока и получить номинал.
Какие облигации бывают
Перед покупкой важно учитывать условия выпуска облигации. Например, существуют:
- Облигации с фиксированным купоном — процент известен заранее.
- Облигации с плавающим купоном — процент может меняться и зависеть, например, от базовой ставки или инфляции.
- Выкупные облигации — эмитент имеет право погасить их раньше установленного срока.
Про надёжность и доходность
Наиболее надёжными обычно считаются государственные облигации, когда государство занимает деньги у населения. Однако из-за этой надёжности доходность по ним чаще всего ниже.
Более высокая доходность по облигациям почти всегда означает более высокий риск. Поэтому важно понимать, за счёт чего предлагается повышенный процент.
На что стоит обратить внимание
Перед покупкой облигаций полезно посмотреть, кто именно их выпустил: какая это компания или организация, как долго она существует, есть ли у неё кредитный рейтинг, какие у неё финансовые показатели и есть ли обеспечение активами.
Это не гарантирует отсутствие риска, но помогает лучше понимать, кому вы даёте деньги в долг.