Тәуекел — салым нәтижесінің күтілгеннен төмен болуы немесе шығынға әкелуі ықтималдығы.
Қарапайым айтқанда, тәуекел — бұл белгісіздік: табыс күтілгеннен аз болуы немесе мүлде болмауы мүмкін.
Толығырақ
Неліктен тәуекел әрқашан бар
Тіпті ең сенімді құралдардың өзі абсолютті кепілдік бермейді.
Экономика өзгеріп отырады, компаниялар қиындықтарға тап болуы мүмкін, ал нарықтық жағдайлар нашарлауы ықтимал.
Тәуекелдің негізгі түрлері
- Эмитент тәуекелі — компанияның немесе мемлекеттің өз міндеттемелерін орындай алмау ықтималдығы.
- Нарықтық тәуекел — нарықтағы жағдайға, инфляцияға немесе пайыздық мөлшерлемелерге байланысты актив бағасының өзгеру тәуекелі.
- Өтімділік тәуекелі — активті айтарлықтай шығынсыз тез сату қиындығы.
Қарапайым мысал
Жоғары табыстылығы бар облигация тартымды көрінуі мүмкін, бірақ оның тәуекелі әдетте сенімді құралдарға қарағанда жоғары болады.
Акциялар бағасы айтарлықтай өсуі мүмкін, бірақ уақытша немесе ұзақ мерзімге төмендеуі де ықтимал.
Тәуекел мен табыстылық байланысы
Әдетте әлеуетті табыстылық неғұрлым жоғары болса, тәуекел де соғұрлым жоғары болады.
Тәуекелі төмен құралдар көбіне табыстылығы төменірек болады.
Нені есте ұстаған жөн
Тәуекелді толық жою мүмкін емес, бірақ оны әртүрлі құралдар мен мерзімдерге бөлу арқылы азайтуға болады.
Тәуекелді түсіну салымдар бойынша шешімдерді саналырақ қабылдауға және нарықтағы ауытқуларға сабырлы қарауға көмектеседі.