Капитализация

Чем капитализация отличается от выплат процентов на счёт

Без капитализации проценты будут приходить отдельно (например, на указанную карту, с которой их можно сразу использовать по своему усмотрению), а сумма вклада останется прежней.

Эту сумму вернут в конце срока депозита (если условия не позволяют снимать деньги раньше без штрафов).

С капитализацией сумма вклада будет постепенно расти, потому что проценты будут пополнять счёт депозита и не будут доступны для трат до окончания срока (если депозит не предусматривает разрешённое частичное снятие).

Почему это важно

При одинаковой номинальной ставке депозит с капитализацией обычно даёт более высокий итоговый результат по сумме начисленных процентов по сравнению с депозитом без капитализации.

Разница особенно заметна на длинных сроках или при частом начислении процентов, например ежемесячно.

Простой пример

Если положить 100 000 тенге под 12% годовых:

• без капитализации проценты будут начисляться и выплачиваться отдельно, а сумма вклада останется 100 000 тенге;
• с капитализацией сумма вклада будет постепенно увеличиваться, и каждый следующий процент будет начисляться уже на большую сумму.

Связь с облигациями

Депозит без капитализации по механике похож на облигации с фиксированным купоном.

В облигациях проценты (купоны) также выплачиваются регулярно на счёт по графику, а основная сумма вложений возвращается по окончании срока действия облигации.

В обоих случаях инвестору приходится выбирать, что делать с получаемыми процентами: тратить их или вкладывать снова (реинвестировать). Реинвестирование по сути выполняет ту же роль, что и капитализация.

При этом по уровню риска, гибкости и другим условиям депозиты и облигации существенно отличаются.

Что важно помнить

Капитализация по сумме прибыли часто выглядит более привлекательной, если вкладчик не планирует регулярно тратить начисленные проценты и готов оставить их работать до конца срока.

Если же проценты нужны как текущий доход, вариант без капитализации может оказаться удобнее.