Риск — это вероятность того, что результат вложений окажется хуже ожидаемого или приведёт к убыткам.
Проще говоря, риск — это неопределённость: доход может быть ниже ожидаемого или его может не быть вовсе.
Подробнее
Почему риск есть всегда
Даже самые надёжные инструменты не дают абсолютных гарантий.
Экономика меняется, компании сталкиваются с трудностями, а рыночные условия могут ухудшаться.
Основные виды риска
- Риск эмитента — вероятность того, что компания или государство не сможет выполнить свои обязательства.
- Рыночный риск — риск изменения цены актива из-за ситуации на рынке, инфляции или процентных ставок.
- Риск ликвидности — риск того, что актив будет сложно быстро продать без потерь.
Простой пример
Облигация с высокой доходностью может выглядеть привлекательно, но риск по ней обычно выше, чем по более надёжным инструментам.
Акции могут значительно вырасти в цене, но также могут временно или надолго подешеветь.
Связь риска и доходности
Как правило, более высокая потенциальная доходность сопровождается более высоким риском.
Инструменты с низким риском обычно дают более скромную доходность.
Что важно помнить
Риск нельзя полностью убрать, но его можно распределять и снижать за счёт разных инструментов и сроков.
Понимание рисков помогает принимать более взвешенные решения и спокойнее относиться к колебаниям рынка.